中國人壽保險股份有限公司公布2018年中期業(yè)績(A股)
2018-08-24 16:28
江西企業(yè)網(wǎng)訊 8月23日，中國人壽保險股份有限公司（上海證券交易所代碼：601628；香港聯(lián)合交易所代碼：2628；紐約證券交易所代碼：LFC）宣布本公司（中國人壽保險股份有限公司及其子公司）截至2018年6月30日止6個月期間（“本報(bào)告期”）按照中國企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則編制的未經(jīng)審計(jì)合并業(yè)績。
財(cái)務(wù)摘要
截至本報(bào)告期末，本公司總資產(chǎn)達(dá)人民幣30,431.78億元，較2017年底增長5.0%；內(nèi)含價值為人民幣7,692.25億元，較2017年底增長4.8%。
本報(bào)告期內(nèi)，本公司營業(yè)收入為人民幣4,071.72億元，同比增長1.4%；本公司實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入人民幣3,604.82億元，同比增長4.2%；截至2018年6月30日前6個月的新業(yè)務(wù)價值為人民幣281.66億元，同比下降23.7%。2018年上半年，本公司市場份額約為22%，穩(wěn)居行業(yè)第一。
截至本報(bào)告期末，本公司投資資產(chǎn)達(dá)人民幣27,116.51億元，較2017年底增長4.6%。本報(bào)告期內(nèi)，本公司總投資收益率為3.70%，凈投資收益率為4.64%，包含聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)收益凈額在內(nèi)的總投資收益率為3.78%，考慮當(dāng)期計(jì)入其他綜合收益的可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動凈額后綜合投資收益率為3.52%。
本報(bào)告期內(nèi)，歸屬于母公司股東的凈利潤為人民幣164.23億元，同比增長34.2%。本公司不就本報(bào)告期進(jìn)行普通股利潤分配。
2018年上半年業(yè)務(wù)概要
2018年上半年，宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，市場競爭日益激烈，行業(yè)轉(zhuǎn)型升級向縱深推進(jìn)，受多重因素疊加影響，壽險業(yè)發(fā)展承壓。本公司牢牢把握高質(zhì)量發(fā)展根本要求，保持戰(zhàn)略定力和戰(zhàn)術(shù)靈活，扎實(shí)推進(jìn)“銷售管理模式轉(zhuǎn)型、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整、大中城市振興超越、科技國壽建設(shè)、風(fēng)險防控”五大任務(wù)。上半年，公司總體運(yùn)行安全平穩(wěn)，業(yè)務(wù)發(fā)展積極穩(wěn)健，銷售隊(duì)伍基礎(chǔ)夯實(shí)，經(jīng)營效益保持增長，科技賦能日益彰顯，服務(wù)大局能力持續(xù)增強(qiáng)，風(fēng)險防控扎實(shí)推進(jìn)。本報(bào)告期內(nèi)，在大幅壓縮躉交保費(fèi)512.47億元的基礎(chǔ)上，公司實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入3,604.82億元，同比增長4.2%；市場份額約為22%，較2017年底提升2.3個百分點(diǎn)，穩(wěn)居行業(yè)第一。
本報(bào)告期內(nèi)，本公司大幅壓縮躉交保費(fèi)，繳費(fèi)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，首年期交和續(xù)期拉動效應(yīng)進(jìn)一步顯現(xiàn)。首年期交保費(fèi)達(dá)817.12億元，同比增長5.1%，占長險首年保費(fèi)比重為89.00%，同比提升33.12個百分點(diǎn)；躉交保費(fèi)為101.03億元，同比下降83.5%，占長險首年保費(fèi)比重為11.00%，同比下降33.12個百分點(diǎn)。續(xù)期保費(fèi)達(dá)2,351.61億元，同比增長30.3%，占總保費(fèi)比重為65.24%，同比提升13.07個百分點(diǎn)。
本報(bào)告期內(nèi)，歸屬于母公司股東的凈利潤為164.23億元，同比增長34.2%。截至2018年6月30日，公司內(nèi)含價值達(dá)7,692.25億元，較2017年底增長4.8%。上半年新業(yè)務(wù)價值為281.66億元，同比下降23.7%。公司長險有效保單數(shù)量達(dá)2.75億份，較2017年底增長2.6%；保單持續(xù)率（14個月及26個月）分別達(dá)92.30%和86.80%，同比分別提升0.7、1.0個百分點(diǎn)。
本報(bào)告期內(nèi)，本公司壽險業(yè)務(wù)總保費(fèi)為3,043.41億元，同比增長1.2%，占總保費(fèi)的比重為84.43%，同比下降2.53個百分點(diǎn)。其中，首年期交保費(fèi)為769.18億元，同比增長5.4%，首年期交保費(fèi)占首年業(yè)務(wù)的比重為88.40%，同比上升34.07個百分點(diǎn)；躉交保費(fèi)為100.89億元，同比下降83.6%，占首年業(yè)務(wù)的比重為11.60%，同比下降34.07個百分點(diǎn)；續(xù)期保費(fèi)達(dá)2,173.34億元，同比增長30.5%，占壽險業(yè)務(wù)總保費(fèi)的比重為71.41%，同比提升16.05個百分點(diǎn)。健康險業(yè)務(wù)總保費(fèi)為480.90億元，同比增長28.8%，占總保費(fèi)的比重為13.34%，同比提升2.55個百分點(diǎn)。意外險業(yè)務(wù)總保費(fèi)為80.51億元，同比增長3.4%，占總保費(fèi)的比重為2.23%，同比下降0.02個百分點(diǎn)。
2018年上半年，在外部形勢發(fā)生較大變化的情況下，本公司保持戰(zhàn)略定力和戰(zhàn)術(shù)靈活，主動調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加快首年期交業(yè)務(wù)和短期險業(yè)務(wù)發(fā)展。個險渠道業(yè)務(wù)快速增長，銀保渠道價值貢獻(xiàn)不斷提升，團(tuán)險渠道發(fā)展更加多元，其他渠道均呈現(xiàn)良好態(tài)勢。
個險渠道。本報(bào)告期內(nèi)，個險渠道注重價值導(dǎo)向，著力推進(jìn)銷售管理轉(zhuǎn)型升級，強(qiáng)化業(yè)務(wù)、隊(duì)伍和基礎(chǔ)管理三位一體統(tǒng)籌發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了持續(xù)快速增長。本報(bào)告期內(nèi)，個險渠道總保費(fèi)達(dá)2,722.33億元，同比增長19.7%，個險首年期交保費(fèi)614.42億元，在長險首年業(yè)務(wù)中的占比達(dá)99.80%，同比提高0.04個百分點(diǎn)。其中，五年期及以上和十年期及以上首年期交保費(fèi)占首年期交保費(fèi)的比重分別為51.65%和32.60%；續(xù)期保費(fèi)同比增長28.3%，續(xù)期拉動作用效果明顯。2018年上半年，個險渠道隊(duì)伍質(zhì)態(tài)在高標(biāo)準(zhǔn)下保持平穩(wěn)。公司一方面繼續(xù)堅(jiān)持?jǐn)U量提質(zhì)的隊(duì)伍發(fā)展策略，另一方面進(jìn)一步嚴(yán)格招募標(biāo)準(zhǔn)，特別是強(qiáng)化年輕高素質(zhì)人才招募，持續(xù)優(yōu)化隊(duì)伍結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化規(guī)范管理，主動解約低績效人員。截至本報(bào)告期末，個險渠道隊(duì)伍規(guī)模達(dá)144.1萬人。季均有效人力雖受總?cè)肆芈溆绊?，較2017年底小幅下降5.6%，但總體保持穩(wěn)定。此外，公司加快推進(jìn)新人育成和主管培養(yǎng)體系化運(yùn)作，持續(xù)提升管理效率，貫徹“保險回歸保障”成效顯著，長期保障型產(chǎn)品銷售人力規(guī)模大幅增長，較2017年同期提升31%。
銀保渠道。2018年上半年，銀保渠道進(jìn)一步加大結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，大幅壓縮躉交業(yè)務(wù)，著力發(fā)展期交業(yè)務(wù)，不斷改善隊(duì)伍質(zhì)態(tài)，渠道價值貢獻(xiàn)持續(xù)提高。本報(bào)告期內(nèi)，躉交業(yè)務(wù)保費(fèi)由2017年同期的596.67億元大幅壓縮至86.38億元，同比下降85.5%。受此影響，銀保渠道總保費(fèi)為559.98億元，同比下降39.7%。首年期交保費(fèi)為188.19億元，同比增長40.6%，占長險首年業(yè)務(wù)保費(fèi)比重為68.54%，同比提升50.21個百分點(diǎn)。續(xù)期保費(fèi)達(dá)279.74億元，同比增長44.1%，占總保費(fèi)比重達(dá)49.96%，同比提升29.05個百分點(diǎn)。上半年新業(yè)務(wù)價值同比增長31.0%，渠道價值貢獻(xiàn)度為13.80%，同比提升5.76個百分點(diǎn)。截至本報(bào)告期末，銀保渠道銷售人員達(dá)30.2萬人，其中，保險規(guī)劃師月均長險舉績?nèi)肆ν仍鲩L29%。
團(tuán)險渠道。2018年上半年，團(tuán)險渠道進(jìn)一步深化多元發(fā)展，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，各項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)定發(fā)展。本報(bào)告期內(nèi)，團(tuán)險渠道總保費(fèi)為149.86億元，同比增長2.0%；實(shí)現(xiàn)短期險保費(fèi)收入117.44億元，受外部政策和結(jié)構(gòu)調(diào)整影響，同比下降1.9%。持續(xù)推進(jìn)稅優(yōu)健康保險業(yè)務(wù)發(fā)展，順利開展稅延養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)試點(diǎn)。截至本報(bào)告期末，團(tuán)險銷售人員達(dá)9.7萬人。
其他渠道。本報(bào)告期內(nèi)，其他渠道總保費(fèi)為172.65億元，同比增長56.6%，實(shí)現(xiàn)較快增長。公司積極開展大病保險、長期護(hù)理保險和基本醫(yī)療經(jīng)辦等政策性健康保險業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)較快增長，保持市場領(lǐng)先。上半年，中標(biāo)大病保險到期重新招標(biāo)及空白市場項(xiàng)目33個；新增23個醫(yī)療經(jīng)辦項(xiàng)目，新增覆蓋人數(shù)715萬人；新中標(biāo)8個長期護(hù)理保險試點(diǎn)項(xiàng)目，新增覆蓋人數(shù)324萬人。積極開展在線銷售，互聯(lián)網(wǎng)銷售保費(fèi)和保單件數(shù)均較2017年同期有較快增長。
2018年以來，全球經(jīng)濟(jì)整體延續(xù)復(fù)蘇向好態(tài)勢，但貿(mào)易摩擦、地緣政治等因素造成全球市場波動率上升。中國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長，結(jié)構(gòu)性去杠桿繼續(xù)推進(jìn),貨幣政策穩(wěn)健中性。債券市場利率中樞震蕩下行，信用風(fēng)險加??；股票市場大幅下跌，波動加大。2018年上半年，公司把握利率高點(diǎn)，繼續(xù)加大長久期固定收益資產(chǎn)配置力度，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債匹配；保持公開市場權(quán)益投資合理倉位；篩選優(yōu)質(zhì)債權(quán)型金融產(chǎn)品項(xiàng)目,嚴(yán)控信用風(fēng)險。截至本報(bào)告期末，公司投資資產(chǎn)達(dá)27,116.51億元，較2017年底增長4.6%。
截至本報(bào)告期末，主要品種中債券配置比例由2017年底的45.83%提升至47.21%，定期存款配置比例由2017年底的17.33%變化至16.57%，股票和基金（不包含貨幣市場基金）配置比例由2017年底的10.32%變化至10.20%，債權(quán)型金融產(chǎn)品配置比例由2017年底的11.64%提升至11.70%。
隨著投資規(guī)模的不斷擴(kuò)大，本公司固定收益類和權(quán)益類投資余額增加。2018年上半年，投資組合息類收入穩(wěn)定增長；受A股市場大幅下跌影響，總投資收益較2017年同期下降13.9%。本報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)凈投資收益606.93億元，較2017年同期增加29.61億元，同比增長5.1%，其中，新增配置固定收益類到期收益率較存量顯著提升，但受基金分紅下降的影響，凈投資收益率較2017年同期下降0.07個百分點(diǎn)，為4.64%；受A股大幅下跌影響，公司總投資收益為488.01億元，較2017年同期減少78.62億元，總投資收益率為3.70%，較2017年同期下降0.92個百分點(diǎn)。包含聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)收益凈額在內(nèi)的總投資收益率為3.78%，較2017年同期下降0.91個百分點(diǎn)；考慮當(dāng)期計(jì)入其他綜合收益的可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動凈額后綜合投資收益率為3.52%，較2017年同期下降1.06個百分點(diǎn)。
