平安養(yǎng)老探索TDF 未來客戶資產配置與年齡或將“自動匹配”
2015-11-18 12:34
2015中美養(yǎng)老金研討會召開
江西企業(yè)網(wǎng)訊 日前，由中國保險行業(yè)協(xié)會和平安養(yǎng)老保險股份有限公司（下稱“平安養(yǎng)老險”）聯(lián)合主辦的“2015年中美養(yǎng)老金市場發(fā)展研討會”在北京召開。會上，政府及監(jiān)管領導與行業(yè)專家學者回顧并展望了中美兩國養(yǎng)老金改革和市場發(fā)展，指出未來中國養(yǎng)老金發(fā)展?jié)摿薮?，良好的政策環(huán)境將進一步推動養(yǎng)老險提速發(fā)展。平安養(yǎng)老險方面透露，目前正在牽頭與其它企業(yè)年金投資管理人一起研究TDF生命周期基金——一種可以按照投資者各個生命階段的風險收益特征，自動調整資產配置比例的基金品種，并探索如何將其引進中國市場。
平安養(yǎng)老積極開拓TDF藍海
據(jù)介紹，生命周期基金（TDF）一般早期主要投資于權益類證券，風險收益水平較高；隨著時間的流逝，其風險收益水平逐步降低；目標日期以后，最終演變?yōu)榈惋L險收益水平的偏債型基金，甚至貨幣市場基金，為投資者帶來穩(wěn)定的收益。TDF產品的最大優(yōu)勢是只需向企業(yè)員工問一個問題，即“您希望什么時候退休？”，就可以選擇離退休時間相近的年份的基金，投資者所需做的動作將變得極為簡單。TDF產品就是為了解決養(yǎng)老金投資動態(tài)問題而產生，用動態(tài)的視角來解決員工養(yǎng)老的動態(tài)問題，使得投資組合的風險與年齡匹配，把復雜或不可能自動處理的問題變成近乎“一鍵式”的簡單操作。為此，TDF產品被認為是養(yǎng)老金投資的重要發(fā)展方向，滿足養(yǎng)老金投資的個性化需求。
平安養(yǎng)老險董事長兼首席執(zhí)行官杜永茂表示，平安養(yǎng)老險目前正在牽頭與其它企業(yè)年金投資管理人一起研究TDF生命周期基金，在中國引進相關生命周期產品，為年金及未來個人帳戶個人投資選擇提供產品支撐。多年來，平安養(yǎng)老險與中國養(yǎng)老金市場相生相伴，與行業(yè)共同成長，將繼續(xù)深耕中國市場，成為領域內的開拓者、創(chuàng)新者與推動者。
他并指出，公司將繼續(xù)堅持“穩(wěn)中求進、贏在持續(xù)”的投資理念，確保投資業(yè)績穩(wěn)??；繼續(xù)堅持產品創(chuàng)新，用產品滿足客戶需求；繼續(xù)強化受托配置能力；建立嚴密的風控與運營體系，規(guī)避風險確保資產安全增值；打造“高、精、專”的投研和直投團隊，保障業(yè)績穩(wěn)定。
有專家認為，我國引入生命周期基金的條件已經(jīng)成熟。中國保險行業(yè)協(xié)會秘書長劉琦表示，生命周期基金產品是近二十年來美國養(yǎng)老金產品的主要形式，希望國內的養(yǎng)老險公司積極探索更加符合國情的養(yǎng)老金產品。作為世界最大的生命周期基金（TDF）產品管理者之一，富達國際投資資深副總裁Leon Kumpe向與會者分享了美國養(yǎng)老金市場的發(fā)展，認為在美國養(yǎng)老金市場發(fā)展過程中，TDF的推出非常值得關注。
中國養(yǎng)老金發(fā)展?jié)摿Υ?/strong>
研討會上分析了我國養(yǎng)老金發(fā)展的現(xiàn)狀和趨勢。中國保險行業(yè)協(xié)會會長朱進元指出，隨著老齡化的加劇，如何實現(xiàn)老有所養(yǎng)已成為困擾中國社會發(fā)展的難題。2015年是養(yǎng)老保障政策層出的大年，政策的出臺為整個養(yǎng)老保障體系的建設提供了堅實的保障，也為相關行業(yè)拓寬了市場空間。
保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部副巡視員王敘文指出，相比發(fā)達國家，中國的養(yǎng)老保障呈現(xiàn)出基本養(yǎng)老保險一支獨大、商業(yè)養(yǎng)老發(fā)展相對滯后的現(xiàn)狀。但她同時表示，黨的十八屆三中全會以來，國家下發(fā)了一系列綱領性文件來指導養(yǎng)老保障體系改革，當前是中國商業(yè)養(yǎng)老金發(fā)展歷史上政策環(huán)境最好的階段。
人社部社會保障研究所所長金維剛介紹了中國基本養(yǎng)老保險基金的運作、保障水平現(xiàn)狀，以及中國企業(yè)年金、職業(yè)年金發(fā)展前景和機遇。他指出，我國基本養(yǎng)老保險投資的市場化，保險市場發(fā)展的新形式，商業(yè)保險機構在相關領域可以大有作為，在這方面有必要研究美國做法。
會議還邀請了業(yè)內知名學者對養(yǎng)老金發(fā)展“把脈”。中國社會科學院鄭秉文教授分別從中美養(yǎng)老金制度框架、投資體制、投資產品比較以及養(yǎng)老金市場改革展望幾個方面對中美養(yǎng)老金進行了對比與分析。同時，清華大學楊燕綏教授也分析了中國人口老齡化現(xiàn)狀以及銀色經(jīng)濟的發(fā)展戰(zhàn)略，并對我國和部分發(fā)達國家的老齡人口消費情況進行了比較分析。
